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最近各种传闻加大了市场波动,前天有医药相关的消息,昨天有白酒的消息,白酒板块整体调整,一是因为周三盘后的事件,“白酒标签不能标注特供、专供”,对短期情绪有负面影响;二是因为有媒体报道某酒厂管理层可能有变更,所以该公司早盘一度大跌,影响板块情绪。整体来看都是对板块短期情绪上的扰动,还没有出现影响行业基本面的因素。关于CXO板块,大家可以看到,龙头企业已经公告回购股份,稳定市场信心。A股确实是一个波动剧烈的市场,我们只能努力学习、努力去适应,但是并不悲观,始终相信有效的体系可以带来复利。 消息
·精彩观点· 所谓“时势造英雄”,“俱往矣”,没有永远的核心资产,只有符合新时代背景的核心资产。低碳科技产业链、万物智联、泛军工产业链、高端制造业、生命科技这五大赛道将成为新时代寻找核心资产的沃土。 中资美元债,很可能会发生重大结构变化,其内核会从地产债开始向绿债倾斜,这将成为未来的新亮点。 新能源领域的投资机会明年可以说是“百花齐放”,其中,细分领域的“小巨人”潜力更大、机会更大,但是,今年表现出色、交易拥挤的大公司很难“躺赢”。 军工投资的亮点,明年可能在于爆发性更强的“小高新”
今年家电行情低迷,估值、持仓均处于底部。家电行业行情低迷,跑输大盘。从年初至2021年12月1日,家电板块累计下跌23.5%,而沪深300指数累计下跌7.1%,在30个中信一级子行业中市场涨幅位居第29位。家电行业估值处于近四年底部区间,机构家电持仓市值占比为2.08%,创8年来新低。 2021年各子板块回顾:白电:二级市场表现跌至冰点,大幅跑输沪深300指数,全部基金白电持仓占股票投资市值比例1.29%,是2013年以来的历史底部,与2015年股灾时期的白电持仓比例持平。小家电:年中小家
作为华泰证券TMT研究组负责人、科技与电子首席分析师黄乐平,丰富的从业经验让他极具行业前瞻性,他曾就职于诺基亚、野村证券、中金公司等多家公司。日前,黄乐平接受上证报专访,透析“元宇宙”概念的产业前景。 元宇宙涉及哪些产业链? “元宇宙是互联网的下一站,我们认为这是对元宇宙比较准确的定位。”黄乐平表示,过去十年是移动互联网发展的十年,移动互联网主要包括4G,智能手机,以及基于智能手机的应用等几个核心要素。而从目前来看,“元宇宙”代表的下一代互联网还处于发展的早期。 “对比移动互联网
自从境内实施了QFII制度后,A股市场也就迎来了海外资金。特别是在又开通了沪港通与深港通后,海外资金在沪深股市交易中的占比不断提高,其一举一动也就成为了广大投资者高度关注的一个市场现象。 从今年的市场实践来看,年初的时候外资延续了去年底开始的持续流入A股的态势,且力度还是比较大的。但到了2月份,情况开始发生变化,出现了一定程度的持续流出。到第二季度以及第三季度,虽然外资总体上还是呈现净流入的状态,但与去年的规模相比,还是出现了一定的减少。 转机则是出现在今年11月份,从那个时候开始,外资
对于一家濒临破产或退市的上市公司来说,通过重整实现“涅槃重生”应该是很好的选择之一。但同时也需要警惕在重整定价过程中可能出现的利益输送或是侵害中小股东合法权益的行为。 近日,一家*ST公司因为重整投资协议中重整投资人支付的股价与公司目前股价差距悬殊而收到交易所的连续问询。问询函中对中小股东面临的风险提出疑问:“结合可比上市公司重整案例,详细说明重整投资人受让股份对价的合理性,是否损害中小股东利益?”“重整投资人入股价格较低,可能导致中小股东面临损失的风险”。 由此可见,在上市公司破产重整
长波萧条,库存周期见顶 我们正处于第五次康德拉季耶夫周期的衰退向萧条的过渡期。从中周期的维度来看,一轮康波周期内,大致存在5-6轮8-12年的朱格拉周期。长波最核心的驱动力——创新漫化,以固定资产周期性更新的方式来完成。当前全球库存周期已经见顶,其中,中国库存周期在2020Q4确认见顶,美国、欧洲库存周期相继在2021年3月、2021年5月见顶。 权益资产:A股上涨空间打开,大盘股配置价值提升 美股:预计2022Q1后期才会逐渐出现产能周期与库存周期共振下行的组合,在此之前,美股仍将继
总量数据在同比增速上均有回暖,此前判断Q4阶段性见底预计将达成,在地产投资分项上仍有拿地贡献担忧。11月销售金额同比增速回到-16%,仍处于较大幅度下滑态势,但较10月的-23%有明显回升,同样在新开工面积、地产投资增速也均有同样表现,呈现出增速阶段性见底的态势。在各类指标中,土地购置金额增速较快,尽管我们并不使用该数据,因其统计口径和实际招拍挂都较大差异,但对地产投资构成确实有相关关系,其11月同比增长24%,带动地产投资回升1个百分点,若扣除,预计实际在建工程端仍处于低位水平。 尽管
临近年底,券商陆续召开2022年投资策略会,从已公布的策略报告来看,普遍对来年的行情持谨慎态度。虽然大部分券商表示,系统性的机会和风险整体可控,但对于行情向上的拓展空间均不甚看好,只有极少数券商给出了A股不同幅度的波动区间预测。 明年大盘预测现分歧 券商去年发布2021年策略报告时,大部分券商都还预测上证指数将达4000点左右,最乐观的甚至看高到6200点。但今年大部分券商策略报告都没有给出关于明年的点位预测,只有国泰君安预计,2022年上证指数将在3300点~3700点之间震荡。要知道
事件: 12月15日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署进一步采取市场化方式加强对中小微企业的金融支持,提出了针对普惠小微企业的两项工具。市场比较关心这两项工具的运行机制究竟如何理解,对银行会产生怎样的影响? 点评: 一、本次国常会针对普惠小微企业的两项工具,与2020年6月份创设的直达实体经济货币政策工具有何区别? 对于第一项普惠小微贷款支持工具,是2020年6月创设的直达实体经济货币政策工具之一——普惠小微企业贷款延期支持工具的“升级版”,其主要区别在于:普惠小微企业贷
1、关注此前基本面受疫情及消费行为影响受挫,2022年或有改善的行业。 2、结合自下而上,受益于贸易及需求恢复的行业:信息安全、油气链、纺服链。受益于线上替代压力趋弱的行业:调味品、零售业。 3、近期市场判断,稳信用下市场估值有强支撑,风格偏大盘价值。行业配置上,短期关注消费+金融,中长期关注制造业隐形冠军机会。 周度交流:稳增长下再议“困境反转”机会 当前成长风格趋势逐步趋缓,在未来一个季度“稳增长”阶段,基本面及走势超预期的难度逐步加大。但反观部分行业,盈利增速仍未恢复至
铝产业链价格高位回落,而电解铝价格仍有支撑 十月中旬至今,铝产业链原材料成本回落,叠加电解铝持续累库、旺季预期落空,铝价下跌。电解铝现金成本中,氧化铝和电费分别占37%和45%左右。根据我们的成本计算,电解铝平均现金利润已从11月初盈亏平衡附近回升至2,500元/吨左右,但由于煤炭价格下降叠加燃煤电价上网政策,行业内盈利情况分化,目前自备电铝厂比网电铝厂利润高2,400元/吨。我们认为目前铝价可能处于“磨底”阶段,未来3到6个月,需求有望提升而供给增量有限,成本端氧化铝仍有下跌空间,自备电
大家留意,我们的公共政策,最近还是释放出了非常清晰的信号,新一轮稳增长来了,也就意味着未来的货币政策,财政政策,包括房地产调控,可能会变得对市场更加友好,对经济增长和就业更加友好。 11月18号国常会中,指出:我国经济出现了新的下行压力,要在高基数的基础上继续保持平稳运行,面临很多挑战,要做好六稳、六保。 三季度的货币政策执行报告,大家留意这次货币政策执行报告跟以前有什么不同:删去了管好货币总闸门和坚决不搞大水漫灌的表述,大家仔细去理解。 按照现在这个房地产形势下去,如果政策不调整,3
8月的贵州省仁怀市茅台镇,气温火热,比这更“热”的是酒企里的销售洽谈现场。 坐落于茅台镇名酒工业园区的夜郎古酒业接待大厅中,宾客盈门,熙熙攘攘,采购团品酒、洽谈、下单,好不热闹…… “现在火得不得了。”夜郎古酒业销售人员何先生向证券时报记者介绍,“突然就火起来了,说实话真的始料不及。我们预计今年销售额再增长一倍。”仁怀市国酒门俯瞰图(仁怀融媒体中心提供) 夜郎古酒业的情形是整个仁怀酱香白酒行业高景气的一个缩影。仁怀酱酒销售火爆,敏锐的资本也不断涌入这座“中国酒都”,将目光瞄向当地的酒企
“我把你放到稍远的地方吧,这边怕被查。”这是北京网约车司机张师傅接送首都机场乘客时,最常说的一句话。每每在将乘客送至首都机场航站楼下客区,他总会将车停在最远的两端,等待乘客下车的同时,环顾四周。“机场、火车站附近查无证运营的执法人员最多。”他对《每日经济新闻》记者表示。 张师傅口中所说的“无证运营”,指的是网约车司机无“网络预约出租汽车驾驶员证”(人证)或车辆无“网络预约出租汽车运输证”(车证)。根据交通运输部等主管部门规定,若在营运过程中缺少上述资格证明之一,即可判定该驾驶员违规营运。
看着反复发高烧、一直躺在封丘县人民医院病床上的儿子,杨静(化名)这两天一直揪着心。她的孩子本周二(11月23日)在封丘县戚城中学吃过午餐后就出现不适,并于周三(11月24日)前往医院就医。 同一病房里,还有2名戚城中学的学生。他们也是因为同样的原因在此治疗。11月26日,戚城中学的3名学生在封丘县人民医院接受治疗。蒋政/摄影 戚城中学校长王永告诉《中国经营报》记者,拥有300多名学生的戚城中学,当天餐后出现反胃、呕吐、拉肚子的学生有30多个。当天的午餐是封丘县农村义务教育学生营
11月25日晚,抖音用户“洛阳出租车”发布的一条短视频迅速引爆网络。内容显示,一男子在乘坐出租车期间,不戴口罩,不按规定系安全带,且不听司机的多次劝说,更为过分的是,男子下车时拒不付款,并狂妄地说“认识交警支队长”。 11月26日,洛阳市公安局迅速成立由督察支队、法治支队、交警支队等多部门的联合调查组,对此事展开调查。乘客坐车不付钱狂称“认识交警支队长” 11月25日,短视频平台用户“洛阳出租车”发布一条短视频,该视频将近2分钟,视频开始,司机提醒副驾驶乘客系好安全带,该乘客
11月27日,河南省封丘县委县政府通报“营养餐致学生呕吐、校长痛哭”事件初步调查结果,初步判定本次事件是一起食源性疾病事件,县教体局副局长等4人被立案调查。 此前,有媒体11月23日报道河南省新乡封丘县赵岗镇戚城中学30多名学生吃过学校的营养午餐后,出现呕吐、拉肚子现象,据学生们反映,当天吃的饭菜里“豆腐有点馊,烩菜有点腥”。事件发生后,学生家长们堵住学校门口,不让餐车进学校,当问到家长们为什么这么做的时候,家长们纷纷表示这家送餐公司不卫生,自己的孩子都吃出病来了。 后来戚城中学王校
7月27日,小红书的微信公众号称,小红书自上线虚假医美内容治理专项行动以来,发现并下架违规医美笔记7626篇,封禁异常账号4891个。 医美平台“更美APP被强制执行超5500万元”的消息也冲上了热搜,引发网友热议。 近几年医美行业的火热,不断吸引资本的驻足。但高昂的成本,正在让这个行业发生剧烈的两极分化,行业竞争也将愈加激烈,加上近年来行业监管趋严,医美概念或许该降降温了。 医美概念颇受资本青睐 艾媒咨询表示,2021年至今,投向医美赛道的资金就已超过5亿元,而2020年这一融资规
11月30日,海报新闻报道了吉野家某门店被曝食品安全事件。随后,吉野家(中国)投资有限公司在其官网发布致歉声明称,日前某视频网站博主发布的一则“暗访吉野家”视频,引发了广大消费者的关注,吉野家对此高度重视,同时深表歉意。目前已对吉野家(安徽)餐饮有限公司涉事门店进行停业整顿,并且成立了紧急品质管理专项组进行调查,同时开展吉野家各门店的品质检查。 针对本次事件,吉野家将在各门店开展品质检查的同时,对各地区门店以食品安全问题零容忍的态度,在产品品质和操作流程等方面强化教育培训,鼓励自查互查提
近日,中办、国办印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》,要求引导学生合理使用电子产品,控制使用时长,防止网络沉迷。《经济参考报》记者调研发现,当前,未成年人网络沉迷现象普遍,网络游戏对未成年人的健康成长造成不可低估的影响。 “有的同学有时一天玩8个小时王者荣耀。” “手机被我摔了5、6个,孩子不吃早饭,把钱攒起来买手机,继续玩游戏。” “任何一个产业、一项竞技都不能以毁掉一代人的方式来发展。” 这是记者调研时,反复听到的令人忧心的说法。 数据显示,当前,
国家反垄断局于2021年11月18日成立,截至12月1日,已正式挂牌两周。自挂牌成立以来,国家反垄断局共披露46起行政处罚案件,剑指涉及医药、燃气等民生领域和互联网行业的垄断违规行为。 新京报贝壳财经记者梳理数据发现,在国家反垄断局成立后发布的46条行政处罚决定书中,腾讯控股累计被罚650万元,阿里系企业累计被罚600万元。 42家企业被罚60次 罚款合计7675.49万 11月18日至20日,国家反垄断局在3天内发布46条行政处罚决定书,其中涉及来自12个领域、42家企业的60条
蔚来汽车和其创始人、董事长兼CEO李斌正陷入一场前所未有的舆论风暴中。 根据某品牌管理公司8月14日发布的讣告,公司创始人林某8月12日“驾驶蔚来ES8汽车启用自动驾驶功能(NOP领航状态)后,在沈海高速涵江段发生交通事故,不幸逝世”。 消息一出,舆论沸腾。而这也已经是自今年7月30日以来不到半个月时间里,蔚来汽车相关车型发生的第二起车祸致死事故。此前,一位上海车主驾驶蔚来EC6在值完夜班回家的路上碰撞起火事故而不幸遇难。两起致命事故也将蔚来汽车推上了舆论的风口浪尖:蔚来汽车电池安全吗?